关于奇瑞股份资本运作的几点说明

　　各位关注奇瑞的朋友们：

　　今天早些时候关于奇瑞资本运作的一些事情，得到了大家的关注。

　　现就奇瑞股份资本运作的一些情况，做以下几点说明：

　　1、奇瑞完全没有“打包出售”的计划。奇瑞是一家国有股份制企业，无论是引入新的战略投资者，还是股东之间进行资本运作，均为奇瑞资本运作的常态，也是汽车业内的常态。对奇瑞股份感兴趣的投资者一直很多，并且我们都在保持接洽，但目前还没有确定的战略投资者。

　　2、从资本运作的行业常识来看，资本总是在追寻优质投资标的。当前整车制造、新能源、人工智能、无人驾驶等正成为投资风口，包括奇瑞在内拥有技术积淀和竞争优势的车企都因此受到投资者的关注和追捧，这是中国汽车行业发展的大势所趋。

　　3、从奇瑞自身业务发展的需求出发，之所以抱以开放的心态面对资本方，是希望进一步整合资源、提升业务发展水平，实现“打造国际一流品牌”的战略3.0阶段目标。奇瑞未来在技术研发、产业布局等方面都有全面战略规划，资本运作只是其中一部分，更多的信息，请大家多多关注我们的官方渠道。

　　感谢各位的关注和支持！

奇瑞汽车股份有限公司

2017年10月9日

文章来源：奇瑞汽车

　　【延伸阅读①资本棋局】

　　观致股权出让只是探路，奇瑞密谋“大apple计划”

　　观致股权转让的结果尚未落定，近日，又有消息称，奇瑞正在寻求整体出售，而收购方再度指向此前与观致传出“绯闻”的宝能。

　　一位奇瑞内部人士告诉咕噜同学，奇瑞确实有股权出售的计划，而且并不是如咕噜所想，出售部分股权换取资金，而是“all in”，他强调“是全部”。据其透露，奇瑞内部有一个保密程度相对较高，仅有极少数高层知悉的计划，名为“大apple计划”，至于为什么有这一称谓，他解释称，这是与此前观致汽车股权出售的项目相对应的，在此之前，观致的项目内部名为“小apple计划”。

　　作为奇瑞高端化尝试的项目，观致汽车前期投入高达150亿元左右，车型上市三年来，累计亏损超过60亿元，发展一直未能达到预期。在此背景之下，观致汽车积极寻求第三方战略投资者，今年7月，中方股东股东芜湖奇瑞汽车投资有限公司在长江产权交易所公开挂牌，出售观致汽车25.5%的股权，彼时，众多消息指向宝能将接盘观致，成为幕后金主。但没有意料到的是，在挂牌期满后，新的投资人并未浮出水面，标的最终以流拍告终。奇瑞方面解释称，流拍主要是因为相关流程尚未理顺，观致寻求战略投资者的初心并未改变。

　　观致收购的事情确实还在进行，上述内部人士谈到，此前可能因为资金方背后的股权关系等问题尚未梳理清楚，另外，由于奇瑞是国资控股公司，会涉及到一些政策方面的流程等。

　　在观致方面的交易尚未落定，大奇瑞层面为何又在寻求资本入驻？多位分析人士认为，主要源于奇瑞在资金上的渴求。早在2008年左右，奇瑞就一直在谋求集团整体上市，2010年还曾经递交A股上市申请，在方案流产后，奇瑞一直致力于推动旗下优势板块业务上市，比如此前奇瑞新能源试图借壳海螺型材上市，但以失败告终。而旗下主营汽车管路系统的通和股份在2015年已经挂牌新三板，公司变速器等汽车零配件业务通过万里扬，实现曲线上市。

　　曾为自主品牌老大，奇瑞在技术积累方面并不差，业内公认在技术上，其还是有诸多可圈可点的地方，但近几年来，其市场表现始终难如人意，与吉利、长城等主流自主品牌越拉越大。本身造血能力就不是特别好，再加上，旗下观致汽车需要长期输血，奇瑞寻求外部资本和资源合作的想法更加浓烈。

　　按照奇瑞此前公布的《2017年度第一期超短期融资券募集说明书》显示，虽然近几年奇瑞的营业毛利率这几年都逐年呈上升趋势，2013年-2015年以及2016年前6月，公司实现利润总额分别为8.64亿元、0.82亿元、3.41亿元和2.9亿元，营业毛利率分别为8.87%、12.65%、12.53%和12.17%，但资产负债也一直处于高位，截至2016年6月末，奇瑞公司（合并）资产总额724.64亿元，负债总额542.95亿元。2013年-2015年以及2016年6月末，奇瑞资产负债率分别为74.35%、74.46%、74.76%和74.93%，

　　上述内部人士隐晦表示，资金支持只是其中一个方面，他认为，奇瑞对外寻找金主的背后，多少还有些政策风向的影响。从股权结构看来，虽然此前奇瑞为了上市做了很多调整和铺垫，但芜湖地方国资依然是最大股东。要股权交易，如果没有政府的放行，显然不太可能。

　　“如果是单纯的资金进入，奇瑞这么大一盘棋，显然不太容易撬动”，他进一步分析认为，资本的背后说不定有汽车制造商的影子也不一定。这一分析也有一定的可能性。去年年底，就有消息称，上汽为了扩充旗下自主品牌产能，曾与奇瑞谈判收购后者旗下大连工厂，但最终并未能达成一致。

　　不过，当记者向奇瑞方面求证时，奇瑞公关部回应消息“并不属实”，随后，奇瑞汽车在其官方微博上公开发布声明称，奇瑞完全没有“整体打包出售”这一计划；事实上，近年来，由于新能源、无人驾驶等新技术的发展，汽车行业一直是资本追逐的热点，奇瑞也结合新形势规划了一系列大动作。资本层面的合作，多年来一直都有在运作，目前感兴趣的小伙伴很多，但还没有确定的消息。更进一步的动向，还需要进一步观察。

文章来源：轱辘闲话

【延伸阅读②科技进展】

奇瑞黄勇：奇瑞在智能网联汽车领域的实践

　　奇瑞和联通一起合作开发V2X的技术，在人工智能自动驾驶方面，和百度有深入的合作。

　　2017年9月28日上海智能汽车产业论坛上，奇瑞智能车技术执行总监黄勇分享了奇瑞汽车在智能网联方面的探索：

　　传统的汽车从A点到B点满足人们的出行要求，而在新的技术和产业的环境下，用户对简单的出行的要求越来越高，推动了技术的进步，使得出行不单单是从A点到B点的传输需求。我们说汽车行业在进行一种变革，最终以用户的需求为导向。从技术表现的角度看，大数据到人工智能，智能网联到自动驾驶，国际互联网的巨头Google,Uber等，中国的百度，阿里，腾讯，华为都涉足了汽车领域，成立了汽车事业部，这个为什么？是因为互联网巨头他们首先接触到了大数据，处理大数据就开始用先进的算法，接触到人工智能。此外，芯片的发展使得计算能力大幅提升，过去需要一个体积较大的超级计算机的计算，现在可以用一个小小的手机或车载芯片芯片实现。从网络发展的角度看，从3G，4G到5G。这些技术的发展促成了汽车在这方面的发展，使得汽车不简单的是车商制造出车就卖给4s店，和用户接触只是在售后服务方面，这是传统的业务。在新的技术环境下，车厂和用户的交互会越来越深。从社会需求的角度看，大家也都看到智能汽车的需求和潜力。智能汽车大大减少了交通事故，因为绝大部分的交通事故还是人为的，如果技术发展达到非常先进的地步，是可以大大减少交通事故的。从环保的角度看，促使电动车、新能源车的发展，国家也制定了相应的产业政策。综述，一个是新能源方面，一个是网联方面，然后就是对高效率的需求，我们能看到未来的自动驾驶、共享出行，越来越多的国家和公司都进入到这个行业，会改变出行的生活方式。人们从A点到B的需求是越来越大的，且对这个需求的要求也越来越高，在这种拥堵的情况的下，会有一些新的方式出现。

　　汽车的四化，我们可以简单地总结为电动化，智能化，网联化，共享化。电动化，从国家的战略看，各个国家各个车厂基本上都全面布局了，投入也很大；智能化，随着传感器、人工智能、芯片和通信技术的发展使得智能化成为可能；网联化，在互联的世界，如果只有汽车是独立的，从A点到B的传输不能满足用户的需求，我们看到很多车厂在这方面也做出很多实践。奇瑞昨天刚刚发布的瑞虎5x,我们在网联方面做了很多，年轻的用户在这方面的需求也越来越大；共享化，大城市现在从共享单车，电动汽车都有了，然后就是交通部，在交通这块，道路上这方面的配合发展，整体组成了智慧出行。

　　现在中国市场到去年差不多是3千万辆车，我们按照国家对汽车市场的估计，到2030年，随着三四线城市的发展，差不多4千万辆车的规模。从电动化方面看，电池的成本正在下降，随着技术的升级，预计有50%的车是电动车，只看电动车就有3万亿人民币的规模。我们保守的估计，随着智能网联的发展，智能化的车，传统车和电动车都会存在。这里有6千亿元智能网联这方面的产业规模，这仅限于中国市场。网联这块不只是卖车时软件硬件一次性的产业规模，还会在数据方面产生持续不断的服务，每年也能产生几千亿的规模。

　　针对智能网联的共享出行领域的市场规模，虽然目前还比较小，但随着大城市车用量越来越大，拥堵越来越严重，还有年轻这一代对出行对拥堵观点的改变，这块的市场会大量增加，到2030年在共享出行服务这块也能促成几千亿市场规模。

　　五大关键路径形成了智慧出行，这也是我们国家从道路到车厂的要求。从车厂来说，这个汽车我们要做，智能软件，硬件要装配，从交通配合的角度，达到共享出行，所以在五大观念的基础上，很高兴看到政策研究，媒体等在这个行业都非常投入。过去讲中国汽车发展起来了，但是从产业技术发展的角度看不是太强，这次不光是有电动汽车国家有战略，奇瑞汽车也认为在智能网联上有这样一个机会，在现代技术上能够并驾齐驱，我们进行了很多技术储备，在资本方面也进行了大量投入，大家也都了解到很多新创公司和大的巨头在合作，我们认为在这个行业上可能出现中国的独角兽。

　　现在谈谈奇瑞汽车作为传统汽车厂商，在新汽车四化中我们做了哪些工作，第一个是电动化，奇瑞汽车是做电动车的，有十年以上历史了，我们让新的电动汽车续航能力达到了350公里以上，2016年我们卖了上万辆电动车，今年预计能有10万辆，另外瑞虎7的电动车，都布局了电动车的车型，在各个平台上都有电动汽车的开发。昨天我们发布了新的瑞虎5，语音识别，智能导航，还有手机互联，有兴趣的朋友可以去网上体验一下这个车。还有最近的法兰克福车展公布的带有人工智能的网联汽车，加入了人脸识别，新一代的智能语音，个性化的服务的功能，明年上市的就会发布出来。这是应用户的需求，在互联的方面我们也作出一些探索。

　　奇瑞和联通一起合作开发V2X的技术，V2X用智能交通信号把车与车连接起来，我们认为未来智慧交通出行领域，V2X也是智能汽车的组成部分。在人工智能自动驾驶方面，我们和百度有深入的合作，在这方面完成了通过摄像头和人工智能功能的开发，开发了智能化车，目前进一步应用到量产车上。另外一个项目是应用更多的传感器包括激光雷达毫米波雷达，在乌镇的互联网大会上也展示了和百度的合作，更深度地在无人驾驶项目中进行探索。

　　在整车行业，我们也看到了目前在发展过程中遇到的一些瓶颈，特别是从零部件供应商方面，从传感器到大数据计算，再到汽车功能安全级别，我们遇到很大的挑战，我们也在积极和供应商进行探索，如何可以在硬件和软件的设置上保证网络安全。在信息娱乐系统在一个简单的级别就够了，但是到了真正的车载动力学，涉及到功能安全的事情上，功能安全要达到较高级别，在这方面即使是国际产业巨头例如博世也在探索，怎样在自动驾驶领域达到安全的级别，需要整个产业投入很大的研发力量。

　　其次，在政策政府的方面，监管和鼓励产业研发，目前国内基本都是小型的自动驾驶测试园区，但是对于自动驾驶需要获取大量的数据，将大量的交通常见和不常见的交通场景都要识别出来，这个需要大量的实验。目前美国通过了一个有关自动驾驶的试验的法规，中国这方面还需要加快速度。

　　最后，共享出行领域市场很大，有政府，道路，车厂都需要有很大的发展。奇瑞非常愿意和各界企业进行合作，如传统的供应商，新的互联网供应商，内容服务商。我们的愿景是智能车能够识别用户的意图，使得用户出行愉快，在智能驾驶车的领域能减轻用户的负担。

文章来源：汽车氪